A股史上第二快 达志科技上市刚三年要“卖壳”

计划改变控制权的通知使得大智科技上市公司大火。 9月8日,大智科技披露,该公司的第一和第二大股东蔡志华和刘红霞正计划改变控制权。这是大智科技上市仅3年零1个月,自蔡志华和刘红霞三年不可转让股权承诺仅过去一个月。

上市仅三年后回归?主营业务能否继续下去?大股东的承诺期是否会过期?听到了互联网上的各种疑虑。

自2019年9月6日停牌前最后一个交易日收盘时,大智科技报29.19元/股,虽然已从历史高位下跌57%,但仍然是最高的。过去两年。

上市三年后,你为什么要急于转移控制权? “新京报”记者试图致电大智科技,暂时无法取得联系。

一位投行保荐人告诉新京报记者:“这不是普遍现象。其中可能有一些偶然因素。无心行业有很好的变现价格,公司在高峰期有瓶颈,股权质押压力大。这是可能的。”

记者发现,大智科技上市后业绩缓慢,2017年和2018年非净利润持续下滑。其募资项目进展的延迟也引发了深交所的询价。

根据东方财富精选数据库的统计,大智科技只能是A股历史上跑得第二快的公司。最快的是2002年9月26日上市的吉吉电气。上市824天后。披露了《关于公司实际控制权在规划阶段发生变更的倡议性公告》。

高现金?接受方来自新能源电池行业

数据显示,大智科技从事新型环保表面工程化学品的研发,生产和销售。它于2016年8月9日在创业板上市。自上市第二个交易日起,大智科技先后获得了18个限价板。当年9月8日,它的最高价格(复苏前)为68.34元/股,总市值接近71亿元。

2019年半年报显示,大智科技共有5,724名股东,蔡志华,刘红霞,深圳前海骁龙资产管理有限公司 - 骁龙趋势第一私募股权投资基金持股60.05% ,分别为6.67%和4.64%。在过去的三年里,大智科技的股东数量一直在下降。 2016 - 2018年的股东数分别为13,903,9,321和7,815。

今年9月9日,大智科技披露,公司收到控股股东蔡志华及其第二大股东刘红霞的通知,表示计划转让其持有的公司股份不低于16%通过协议。转让给第三方投资者和涉及投票权的相关安排,这可能涉及公司控制权的变更。

公告进一步透露,该第三方投资者为有限合伙企业,其普通合伙人主要从事新能源电池行业的投资及研发、生产和销售。该事项尚存在不确定性,达志科技股票自2019年9月9日起停牌,预计停牌时间不超过5个交易日。

截至此次停牌前最后一个交易日2019年9月6日收盘,达志科技报29.19元/股,虽已较历史最高价下跌57%,但仍是近两年来的高位。

达志科技有关控股股东股权质押情况的公告更新至今年7月3日,该公告显示,截至公告披露日,蔡志华持有公司股份4227.7680万股,占公司总股本的60.05%,而其所持有公司股份累计被质押1469.9998万股,占其所持份的34.77%。

业绩增长缓慢,扣非后现连续下滑

其历年财务数据显示,公司在上市前后三年的时间区间内业绩增长缓慢。

招股说明书显示,2013年-2015年,达志科技营业收入分别为1.30亿元、1.34亿元和1.22万元,归属于母公司所有者的净利润分别为3764万元、3774万元和3799万元;扣非后归属于上市公司股东的净利润分别为3593万元、3659万元和3647万元。

而在2016年-2018年,达志科技营业收入分别为1.35亿元、1.40亿元和1.83亿元,归属于上市公司股东的净利润分别为4808万元、5412万元和5517万元;扣非后归属于上市公司股东的净利润分别为4059万元、3816万元和3023万元。

如果仅论扣非后的盈利表现,达志科技不仅没有增长,而且在上市后的2017年和2018年连续下降。

到2019年半年报,达志科技在今年1-6月实现营业收入7624万元,同比增长3.54%;实现归属于上市公司股东的净利润为1831万元,同比下降35.90%;实现扣非后归属于上市公司股东的净利润为905万元,同比下降49.19%。

对于业绩下滑的原因,达志科技曾在2019年半年报业绩预告中表示,报告期内,受市场经济环境及下游化工园区整改的影响,公司涂镀添加剂系列产品销售较上年同期有所下降。因公司继续加大市场开拓力度,销售费用较上年同期相比有一定增长。

募投项目进展滞后引深交所问询

此外,达志科技募投项目的推进也严重滞后。

2016年上市之初,达志科技通过以每股11.95元的价格公开发行1750万股,共计募集资金约2.09亿元,扣除相关发行费用后,获得募集资金净额约1.76亿元。

这笔钱拟分别投入到大亚湾生产基地一期建设项目1.5亿元,以及研发中心建设项目2606万元。不过,上述项目已出现了多次延期,而在今年更是出现投资停滞的迹象。

资料显示,上述项目原定达到预定可使用状态的日期为2018年1月31日,达志科技于2018年4月以相关政府部门审批验收手续多,且在具体施工中设计单位对设计方案进行多次修改完善为由,将其延期至2018年12月31日。今年1月,达志科技再次将上述募投项目延期至2019年5月31日。

募投项目进展缓慢,引起了深交所的关注,其在今年5月29日下发的年报问询函中对此进行了问询。随后,达志科技在回函中表示,项目在试生产之前尚需取得安全生产监督管理部门出具的试生产备案,预计完成时间在2019年9月30日之前。

对于进展缓慢的原因,达志科技在回函中进一步表示,今年3月21日,江苏省盐城市响水县江苏天嘉宜化工有限公司发生爆炸事故,造成重大人员伤亡,而第一季度广东省内也发生两起试生产期间危险化学品生产安全事故。因此近期广东省全面深入开展危险化学品建设项目试生产安全专项整治,全省危险化学品建设项目试生产(除连续生产项目外)要立即停止。

达志科技表示,上述因素致使公司大亚湾生产基地一期建设项目在试生产审批备案阶段的审批时间比公司预计时间延长较多。

据2019年半年度募集资金存放与使用情况公告显示,达志科技今年1-6月仅实际使用募集资金172.57万元,闲置募集资金购买理财产品余额为9700万元。截至半年度期末,上述两个募投项目分别累计投入7210万元和1120万元,投资进度分别为48%和43%,而在2018年年末,上述两个项目分别投资7038万元和1120万元,今年上半年的投入几乎处于停滞状态。

资料显示,达志科技全资子公司惠州大亚湾达志精细化工有限公司已于今年7月17日收到惠州市应急管理局颁发的《危险化学品建设项目试生产方案备案回执》,大亚湾生产基地一期建设项目试生产方案通过了惠州市应急管理局备案,达到试生产条件,可以进行试生产。

新京报记者 肖玮 阎侠